同銀行は、仮想通貨への割り当てが過剰なリスクに陥るのを防ぐため、投資家に対しポートフォリオを定期的にリバランスするよう促しました。

モルガン・スタンレーのグローバル投資委員会（GIC）は、顧客に対し、ポートフォリオの少量を仮想通貨に割り当てるよう助言しており、リスク許容度に応じて2％から4％を推奨しています。

委員会は先週公表した特別報告書の中で、デジタル資産へのエクスポージャーは控えめかつ保守的であるべきだという指針を示しました。この勧告は、資産保全型ポートフォリオを0%から最大4%まで拡大するオポチュニスティック・グロース型ポートフォリオまで、あらゆるポートフォリオ・カテゴリーに適用されます。

「GICの配分モデルには仮想通貨への明示的な配分は含まれないが、マルチアセットポートフォリオの一部として仮想通貨に柔軟に配分できるファイナンシャルアドバイザーと顧客をサポートすることを目指している」と報告書は述べています。

仮想通貨リスクを制限するために、アドバイザーはポートフォリオを定期的にリバランスするよう促されている

2兆ドルに上る顧客資産を管理するモルガン・スタンレーの1万6000人のアドバイザーを統括する同委員会は、仮想通貨を投機的ながらも人気が高まっている資産クラスと位置付けました。ビットコインを「デジタルゴールド」に例え、より広義の実物資産のカテゴリーに位置付けました。

同社は、ポートフォリオに不必要なリスクを加える可能性のある資産配分の膨張を避けるため、投資家とアドバイザーが定期的に、できれば四半期ごと、あるいは少なくとも年1回は資産配分の見直しを行う必要があると強調しました。

ビットワイズCEOのハンター・ホースリー氏はこの報告書を「非常に大きなもの」と評し、暗号通貨が主流の段階に移行しつつあると指摘しました。

取引所の供給が逼迫し、ビットコインが過去最高の12万5000ドルを記録

これらの勧告は、ビットコインが主流のポートフォリオにさらに浸透する中で発表されました。日曜日の朝、ビットコインは過去最高の12万5000ドルまで急騰し、8月に記録した過去最高値の12万4500ドルを塗り替えました。中央集権型取引所は現在、ビットコインの保有量が6年ぶりの低水準にあると報告しており、需要の増加に伴い供給が逼迫していることを示唆しています。

モルガン・スタンレーの分析は、主要金融機関が暗号資産セクターに慎重ながらも、暗号資産への認識が高まっていることを反映しています。同行は、投資配分を狭い範囲に限定することで、デジタル資産の魅力と、ボラティリティや流動性ストレスのリスクの両方を認識しています。

報告書はまた、上場投資信託（ETF）が新興資産クラスへのアクセスを提供し、投資家にトークンの直接購入ではなく規制された経路を提供する役割を指摘しました。

ウォール街の巨人が次の仮想通貨投資に備える中、アドバイザーは明確なビジョンを描き出す

GICは公式モデルポートフォリオへの仮想通貨投資の配分の追加には至らなかったものの、既に顧客からの関心を集めているアドバイザーにとって明確な方針を示すことを目指しました。特に若い投資家は仮想通貨への投資拡大を求めており、機関投資家による採用も増加傾向にあります。

これとは別に、モルガン・スタンレーは2026年初頭にEトレード顧客向けに仮想通貨取引を開始する計画で、1兆3000億ドルの取引量へのアクセスが可能になる可能性があります。

同銀行は、流動性、保管、決済を提供するために暗号資産インフラ企業Zerohashと提携しており、これは米国の大手銀行によるデジタル資産への最大規模の動きの一つとなっています。

モルガン・スタンレーのウェルス・ユニット、ポートフォリオにおける暗号資産の配分を2%から4%にすることを推奨（ Cryptonews.comのシャリーニ・ナガラジャン著）